Décision dans l'Incertain

Meglena Jeleva (EconomiX, Université Paris Ouest Nanterre)

Introduction à la théorie de la décision dans le risque et l’incertain 

L’objectif  de ce cours est de présenter les principaux modèles de décision individuelle en présence de risque et d'incertitude non probabilisée ainsi que certaines de leurs applications aux choix de portefeuille, d'assurance, et à la mesure de risque.

Les modèles axiomatiques classiques de Von Neumann et Morgenstern (1944) et de Savage (1954) qui proposent une évaluation des décisions par l’utilité espérée de leurs conséquences ont été remis en cause depuis les années 1960. Les critiques qui leur ont été adressées ont été à l'origine de nouveaux modèles permettant une meilleure prise en compte des sources d'incertitude (ou d'ambiguïté), ainsi que de l’attitude des décideurs vis-à-vis du risque et de l’incertitude.

Les applications de ces modèles plus récents dans des contextes différents, comme les choix de portefeuille et d'assurance, permettent une meilleure compréhension des comportements individuels observés, des caractéristiques des marchés, et de l'efficacité des politiques publiques.

Plan du cours 

1. Les modèles d’espérance d’utilité dans le risque et l’incertain

2. Les limites du modèle d’espérance d’utilité

     a. dans le risque : le paradoxe d’Allais

     b. dans l’incertain : le paradoxe d’Ellsberg

3. Les généralisations de l’espérance d’utilité :

     a. La prospect theory

     b. L’espérance d’utilité à la Choquet

     c. Les modèles Multi-Priors

4. Applications

     a. Le choix de portefeuille

     b. La demande d’assurance

     c. Les mesures de risque


Date Cours Lieu
30 Mar 2016 10:00 Décision dans l'Incertain Université Paris Ouest Nanterre, Bâtiment G, Salle 614
31 Mar 2016 10:00 Décision dans l'Incertain Université Paris Ouest Nanterre, Bâtiment G, Salle 614